Headwater Gold Inc. (CSE: HWG) (OTCQB: HWAUF) (la "Société" ou "Headwater") est heureuse d'annoncer qu'elle a signé quatre accords distincts d'option et de gain (les "Accords de gain") avec une filiale en propriété exclusive de Newcrest Mining Limited ("Newcrest") (ASX, TSX, PNGX: NCM). Conformément aux Accords de gain, Newcrest aura une option pour acquérir (la "Transaction de gain") jusqu'à 75% d'intérêt individuellement dans chacun des projets Mahogany de Headwater en Oregon et Agate Point Project, Midas North Project et Spring Peak Project au Nevada (collectivement, les "Projets") pour des dépenses d'exploration cumulatives de gain de 145 000 000 $ US et la réalisation d'études de préfaisabilité qui comprennent une ressource minimale de 1,5 million d'onces d'or ou d'onces équivalentes d'or par projet. De plus, Newcrest acquerra une participation de 9,9% dans la société par le biais d'un placement privé non courtier d'actions ordinaires.
Points saillants :
Newcrest financera seul un engagement minimum ferme ("Engagement minimum") de 8 500 000 $ US en dépenses d'exploration cumulatives entre les quatre projets, ou paiera la différence à Headwater ;
Pendant la phase de gain échelonnée, Newcrest aura le droit de gagner jusqu'à 65% d'intérêt individuellement dans chacun des quatre projets en finançant seul les dépenses d'exploration (y compris l'Engagement minimum respectif) de 55 000 000 $ US sur le projet Spring Peak, 30 000 000 $ US sur le projet Agate Point, 30 000 000 $ US sur le projet Mahogany et 30 000 000 $ US sur le projet Midas North sur une période de 6 ans ;
Newcrest conserve le droit de gagner un intérêt supplémentaire de 10% dans chaque projet (pour un intérêt total de 75% de chaque projet) en : (1) cédant une redevance de 2% sur le produit net de la fonderie ("NSR") à Headwater dans le cas des projets Agate Point, Mahogany et Midas North, et une redevance de 1% NSR dans le cas du projet Spring Peak, sous réserve de certains droits de rachat partiels ; et (2) en réalisant une étude de préfaisabilité pour ce projet, financée uniquement par Newcrest et qui comprend une ressource minimale de 1,5 million d'onces d'or ou d'onces équivalentes d'or (par projet) dans un délai supplémentaire de 24 mois ;
Newcrest remboursera, dans les 15 jours ouvrables suivant la signature des Accords de gain (la "Date d'exécution"), certains coûts de projet précédemment engagés par Headwater par le biais d'un paiement en espèces totalisant 612 989 $ US ; et
Newcrest achètera, par le biais d'un placement privé non courtier, 5 446 397 actions ordinaires de la société au prix de 0,16 $ par action pour un produit brut de 871 424 $, représentant une participation d'environ 9,9% dans la société.
Caleb Stroup, président et chef de la direction de Headwater, déclare : "Nous sommes extrêmement heureux d'accueillir Newcrest en tant que partenaire de financement et actionnaire. Cette transaction offre un mécanisme très attractif pour maintenir notre stratégie d'exploration axée sur la découverte à travers notre portefeuille de projets de haute qualité. Les produits de la transaction permettront à Headwater de continuer à autofinancer nos opportunités prioritaires à 100% de propriété, tandis que le financement spécifique au projet de Newcrest permettra une avancée rapide de plusieurs projets qui nécessitent une échelle de dépenses d'exploration et de forage actuellement impraticable pour Headwater. Nos intérêts potentiels portés sur les projets jusqu'à la réalisation des études de préfaisabilité et les redevances arrières garantissent que les actionnaires conservent un potentiel de hausse significatif sur ces projets avec une dilution minimale de l'entreprise. Nous croyons que cette transaction souligne la capacité de l'équipe de Headwater à exécuter notre modèle d'affaires et à créer une valeur significative par accroissement à travers l'exploration de stade précoce. Nous sommes impatients de travailler avec Newcrest et continuerons à développer et à exécuter d'autres opportunités prioritaires en dehors des quatre gains."
Fraser MacCorquodale, directeur général de l'exploration de Newcrest, déclare : "Nous sommes ravis de nous associer à Headwater sur ces projets. Le Grand Bassin est un excellent endroit pour découvrir des gisements épithermaux d'or à haute teneur. Nous sommes également heureux de nous associer à une équipe de direction expérimentée et techniquement solide chez Headwater et de tirer parti de la capacité d'exploration des deux équipes représente une opportunité de créer une valeur significative."
Tableau 1 : Structure principale des accords de gain spécifiques au projet :
1. L'Engagement minimum pour Spring Peak comprend un montant initial de 2 500 000 $ US plus un montant supplémentaire de 2 500 000 $ US (l'"Engagement minimum supplémentaire de Spring Peak") sur une période supplémentaire de 12 mois suivant la réalisation de certains jalons de permis.
2. L'étape 1 est inclusive de l'Engagement minimum.
3. Si Newcrest termine l'étape 1 mais pas l'étape 2, sa participation est réduite à 49%, que Headwater conserve le droit d'acheter à un prix convenu mutuellement ou, si un prix ne peut être convenu mutuellement dans un délai spécifié, pour une juste valeur qui sera déterminée sur la base d'un processus convenu ("Juste valeur").
4. À la fin de l'étape 3, Headwater se verra céder une redevance NSR de 2% dans le cas des projets Midas North, Mahogany et Agate Point, et une redevance NSR de 1% dans le cas du projet Spring Peak. Les NSR sont tous soumis à des dispositions de rachat partiel.
5. Newcrest financera seul la réalisation d'une étude de préfaisabilité qui doit inclure une ressource minimale de 1,5 million d'onces d'or ou d'onces équivalentes d'or.
Termes des accords de gain :
Les accords de gain signés le 15 août 2022 prévoient que Newcrest effectuera certains paiements en espèces et engagera des dépenses d'exploration individuellement dans chacun des quatre projets pour acquérir une participation initiale de 51% dans chaque projet, et conservera une option supplémentaire pour augmenter dans un gain échelonné en trois étapes comme suit (voir également le tableau 1) :
Paiement en espèces initial :
Newcrest effectuera un paiement en espèces de 612 989 $ US à Headwater dans les 15 jours ouvrables suivant la Date d'exécution, en remboursement de 100% des dépenses de Headwater engagées à ce jour sur le projet Spring Peak et certains coûts de paiement de terrains engagés par Headwater liés aux projets Midas North, Agate Point et Mahogany.
Dépenses d'engagement minimum :
Newcrest est tenu de financer seul des dépenses d'exploration garanties sur une période de 24 mois comme suit :
o Agate Point : 500 000 $ US
o Mahogany : 1 000 000 $ US
o Midas North : 2 000 000 $ US
o Spring Peak : 2 500 000 $ US
Dans le cas du projet Spring Peak, Newcrest est obligé de dépenser un montant supplémentaire de 2 500 000 $ US, portant le total des dépenses d'exploration garanties à 5 000 000 $ US, dans un délai de 12 mois suivant la réception d'un permis d'exploration complet du plan d'opérations.
Étape 1 :
Newcrest peut choisir de gagner un intérêt de 51% dans chaque projet individuellement en finançant seul des dépenses d'exploration de 10 000 000 $ US par projet (qui incluent l'Engagement minimum) dans le cas des projets Agate Point, Mahogany et Midas North, et de 15 000 000 $ US (qui incluent l'Engagement minimum) dans le cas du projet Spring Peak dans les 36 mois suivant la Date d'exécution. Si Newcrest ne respecte pas l'Engagement minimum ou le montant des dépenses d'exploration de gain de l'étape 1 pour un projet donné, Headwater conservera une propriété à 100% du projet spécifique sans intérêt acquis par Newcrest.
Étape 2 :
Sur élection de New
Transaction en actions :
Newcrest achètera 5 446 397 actions ordinaires (chacune, une "action ordinaire") de la société au prix de 0,16 $ par action ordinaire pour un produit brut de 871 424 $ par le biais d'un placement privé non courtier (la "Transaction en actions"). Le placement privé représente une prime de 23 % par rapport au cours de clôture de 0,13 $ à la Bourse canadienne des valeurs mobilières (la "BCVM") le 12 août 2022.
La Transaction en actions entraînera la détention par Newcrest d'environ 9,9 % des actions ordinaires émises et en circulation de Headwater sur une base non diluée immédiatement après la Transaction en actions. Tant que Newcrest détient au moins 5 % des actions ordinaires émises et en circulation de Headwater, Newcrest conserve le droit de maintenir son intérêt au prorata. Si Newcrest n'exerce pas ce droit et ne maintient pas son intérêt au prorata par le biais de deux financements consécutifs en actions, le droit de participation expirera.
Les produits de la Transaction en actions seront utilisés pour des acquisitions potentielles de projets, des activités d'exploration en cours sur les projets minéraux détenus à 100 % par la société dans l'Idaho, le Nevada et l'Oregon, et pour le fonds de roulement général.
Tous les titres émis dans le cadre de la Transaction en actions seront assujettis à une période de détention légale expirant quatre mois et un jour après la clôture de la Transaction en actions.
À propos du projet Agate Point :
Le projet Agate Point, détenu à 100 % et exempt de redevances, est situé dans le nord-ouest du Nevada, à 50 km le long de la tendance de la mine d'or Sleeper à teneur en bonanza. Le bloc de revendications couvre une crête linéaire d'altération épithermale généralisée de haut niveau non testée avec une géochimie d'éléments traces hautement anormale et cohérente typique d'autres systèmes épithermaux connus. L'exploration du projet a été limitée et aucune exploration connue n'a été effectuée pour des cibles de veines à haute teneur.
À propos du projet Mahogany :
Le projet Mahogany, détenu à 100 % et exempt de redevances, est situé dans le sud-est de l'Oregon, à 20 km au nord-ouest du gisement DeLamar d'Integra Resources (NYSE : ITRG). L'altération de surface à Mahogany est typique d'un système épithermal de haut niveau. Le programme de forage initial de Headwater à Mahogany, achevé fin 2021, comprenait cinq trous de forage au diamant totalisant 810 mètres (voir le communiqué de presse de Headwater du 27 janvier 2022). Le forage était axé sur un segment de 500 mètres de la zone de faille de la crête principale, que les géologues de Headwater ont interprété comme un possible alimentateur de la cellule d'altération épithermale manifeste en surface. Le forage a confirmé la présence de zones aurifères à haute teneur contrôlées par la structure, y compris une intersection de forage qui a retourné 9,37 grammes par tonne ("g/t") d'or sur une épaisseur de forage de 0,73 mètre dans le trou MH21-02. Plusieurs cibles prioritaires sur le projet restent à tester.
À propos du projet Midas North :
Le projet Midas North, détenu à 100 % et exempt de redevances, de Headwater jouxte le complexe minier Midas de Hecla Mining Company (NYSE : HL) et couvre une grande cellule d'altération hydrothermale s'étendant sur au moins 4 kilomètres en longueur et 1 kilomètre en largeur, que les géologues de Headwater interprètent comme représentant les manifestations de haut niveau d'un système de métaux précieux épithermal. À ce jour, la société a collecté 90 échantillons de roche et 54 échantillons de sédiments de ruisseau dans la zone du projet, qui ont mis en évidence plusieurs zones prioritaires de valeurs anormales de métaux précieux, avec des valeurs hautement anormales d'éléments indicateurs épithermaux (voir le communiqué de presse de Headwater du 4 octobre 2021). Une altération épithermale étendue existe sur le projet, comprenant des zones généralisées d'inondation de silice chalcedonique à opaline de haut niveau, d'altération argileuse et de formation locale de sinter, y compris des évents de geyser fossilisés. Le projet a connu une exploration historique très limitée sans forage d'exploration documenté. La société estime que le projet a un potentiel de minéralisation épithermale à haute teneur en profondeur similaire à celle trouvée dans le complexe minier Midas de Hecla.
À propos du projet Spring Peak :
Le projet Spring Peak est situé dans le district minier d'Aurora, dans le centre-ouest du Nevada, à environ 50 kilomètres au sud-ouest de la ville de Hawthorne. Le projet jouxte le complexe minier Aurora de Hecla Mining (NYSE : HL), où l'infrastructure existante comprend une usine de 350 tonnes par jour, plusieurs puits d'eau de production et une alimentation électrique triphasée haute tension.
Une grande cellule d'altération hydrothermale se trouve au centre de la zone du projet Spring Peak, qui représente une manifestation de haut niveau d'un système de métaux précieux épithermal. Une sinter de silice d'environ 5 mètres d'épaisseur, qui s'étend sur 500 mètres en longueur, se trouve au centre de cette cellule d'altération et présente diverses textures de faciès d'évents interprétées comme reflétant un environnement d'évents hydrothermaux à haute énergie.
En 2021, Headwater a mené un programme de forage préliminaire à circulation inverse comprenant cinq trous totalisant 1 350 mètres. Le forage a réussi à intersecter des veines de quartz épithermales à une gamme d'élévations dans de multiples structures (voir le communiqué de presse de Headwater du 22 novembre 2021). Les zones de veines individuelles varient de 1,4 à 18,3 mètres en largeur de forage, la zone de veines et de minéralisation la plus large se produisant dans le trou SP21-03, qui a intersecté une zone de veines hébergée par une faille immédiatement sous une sinter cartographiée en surface. Cet intervalle a retourné des valeurs d'or de 1,00 g/t Au sur 38,1 mètres, y compris 9,2 mètres de 2,49 g/t Au, représentant une nouvelle découverte d'or aveugle et une confirmation du modèle d'exploration de Headwater. La minéralisation rencontrée dans SP21-03 est ouverte en profondeur et en hauteur, ainsi qu'en longueur. Le trou de forage le plus proche qui a pénétré à la profondeur appropriée est SP21-02, à environ 900 mètres à l'ouest, qui s'est terminé en 16,8 mètres à 0,28 g/t Au. Des plans pour un forage de suivi au diamant à être achevé en 2022 sont en cours.
Headwater détient une
